Bankovní krize 2.0 – Jsme na pokraji další finanční krize?

18.05.2024

Uplynul téměř rok od chvíle, kdy finančním světem otřásly dramatické krachy Silicon Valley Bank a Signature Bank. Nyní se New York Community Bank, firma, která koupila mnoho problematických aktiv Signature Bank, ocitá v horké vodě.

V minulém týdnu New York Community Bank snížila dividendu o 70 %, Moody's Investor Service snížila kredit banky na nevyžádanou (nejnižší možný rating investičního stupně) a cena jejích akcií se propadla o více než 60 %.

Naděje, že loňská regionální bankovní krize byla jednorázovou událostí, se rychle vytrácí a Jerome Powell nyní říká: "Připadá mi to jako problém, na kterém budeme pracovat roky..."

Toto prohlášení vyvolalo mnoho otázek: jsme na pokraji další finanční krize?

Než se ponoříme do nejnovějších informací o regionální bankovní krizi, pojďme se podívat na některé z nejnovějších zpráv ovlivňujících finanční svět.

Silná ekonomika nedokáže pozvednout náladu Američanů
Navzdory indikátorům silné ekonomiky, jako jsou spotřebitelské výdaje, mírná inflace a míra nezaměstnanosti pod 4 %, zůstávají Američané ohledně své ekonomické budoucnosti pesimističtí. Tento paradox nechává ekonomy v rozpacích. Prostým faktem je, že americký dolar nejde tak daleko jako dříve a lidé začínají pociťovat hluboké obavy o dlouhodobé finanční zabezpečení země.

Celostátní ceny nájmů klesají již třetí měsíc v řadě
Podle údajů společnosti Redfin se v prosinci národní medián cen nájmů snížil již 3. měsíc v řadě, což je skvělá zpráva pro nájemníky. To však stlačí ziskové marže pro pronajímatele a investory do nemovitostí – nemluvě o ještě nižších výnosech pro banky.

McDonalds čelí odporu od loajální zákaznické základny
Kdysi známý pro svou klientsky cenově přístupnou politiku, tak v současnosti se ceny za Big Mac Combo box v některých lokalitách vyšplhaly na téměř 18 dolarů, což vyvolalo širokou kritiku. Navzdory odporu by se však zákazníci McDonald's měli připravit na další zvýšování cen. Ceny řetězce se letos podle analytika restaurací Marka Kalinowského mají zvýšit o dalších 2–3 %.

Odhaduje se, že sázení na Super Bowl vzroste meziročně o 35 %
Akutální odhady ukazují, že každý čtvrtý Američan – tedy zhruba 68 milionů lidí – plánuje vsadit na letošní Super Bowl. Národní obchodní asociace hazardního průmyslu předpovídá, že sázkaři na akci vsadí 23,1 miliardy dolarů, čímž výrazně překonají dosavadní rekordy.

S&P 500 dosáhl historický milník 5 300 USD

Navzdory mnoha problémům, které sužují americkou ekonomiku, Wall Street proudí živým optimismem. Za posledních 12 měsíců vzrostl index S&P 500 zhruba o 20 %, což mnohé finanční analytiky překvapilo. Tato pozoruhodná rallye poprvé v historii posunula index k hranici 5 300 bodů.

Zároveň téměř polovina (49 %) dospělých v USA tvrdí, že by nebyli schopni pokrýt nouzovou situaci ve výši 1 000 USD pouze pomocí hotovosti nebo svých bankovních účtů.

Bezdomovectví dosáhlo alarmujícího vrcholu, přičemž více než 650 000 Američanů postrádá přístřeší, podle zprávy Harvardského společného centra pro studium bydlení.

To je 12% nárůst oproti předchozímu roku.

A v odhalujícím snímku národního sentimentu průzkum Pew Research Center z dubna 2023 ukazuje, že drtivých 68 % Američanů vyjádřilo pesimismus ohledně budoucnosti země. Ekonomika, rostoucí politické rozdíly a společenské problémy byly nejčastějšími důvody.

Pravdou je, že prosperující akciový trh se nerovná všeobecnému ekonomickému blahobytu. S mnoha Američany, kteří se potýkají s finančními potížemi v době, kdy akciový trh během jediného roku vzroste o 20 %, je nesoulad mezi zisky Wall Street a zisky veřejnosti zjevnější než kdy jindy.

Bankovní krize 2.0 - Moody's snížila rating New York Community Bank na status nevyžádané pošty

Bankovní sektor se připravuje na krach. Akcie New York Community Bank se začátkem února propadly.

NYCB není operace malého rozsahu... Je to jedna z největších regionálních bank v Americe. NYCB je:

Pátý největší sub-poskytovatel hypotečních úvěrů v celé zemi...
Sedmý největší poskytovatel hypotečních úvěrů na bydlení...
A má více než 420 poboček po celé zemi...

NYCB má zhruba 84 miliard dolarů v půjčkách, přičemž velká část je přidělena na bydlení pro více rodin. Z toho je 30 miliard dolarů v budovách, kde se nájemné řídí pravidly, aby byly dostupné. Nové předpisy učinily tyto budovy méně cennými, což je dobrá zpráva pro tyto nájemce, ale špatná zpráva pro banku.

V únoru se akcie za pár dnů propadly až o 60 % a dále klesají.

Ministryně financí Janet Yellenová řekla: "Současné napětí v bankovnictví velmi pečlivě sledujeme... Komerční nemovitosti jsou oblastí, o které jsme si již dlouho vědomi, že by mohla způsobit rizika finanční stability nebo ztráty v bankovním systému..."

Podle náměstka hlavního ekonoma Capital Economics Kirana Raichury je dluh z komerčních nemovitostí splatný do roku 2027 ve výši 2,2 bilionu dolarů. Tyto dluhy nyní čelí refinancování za výrazně vyšší sazby. Úvěry, které seděly na 3-4 %, je nyní třeba refinancovat na solidních 8 %.

Kolik z toho dluhu bude v prodlení?

Krize pravděpodobně teprve začíná

Zdá se, že Jerome Powell věří, že dopad komerčních nemovitostí na bankovnictví právě začal a říká, že je to "problém, na kterém budeme pracovat roky..."

Když v roce 2008 zkrachovaly banky, mnoho investorů se obrátilo na zlato jako na bezpečný přístav, aby ochránili své úspory. Během tří let po pádu Lehman Brothers zlato vzrostlo o 114 %.

Od loňského kolapsu Silicon Valley Bank nás mainstreamová média vedla k přesvědčení, že regionální bankovní krize je pod kontrolou. Tento současný vývoj naznačuje, že na obzoru je pravděpodobná širší a systematičtější bankovní krize.

Může to být začátek bankovní krize 2.0?

Ve společnosti GoldSilver jsme již nějakou dobu předpovídali a zdůrazňovali slabá místa v komerčních nemovitostech a bankovnictví.

Ve skutečnosti Mike zveřejnil i video o nebezpečích v komerčních nemovitostech, které vysvětluje hloubku této nedávné krize.

Kvízová otázka

Kolik procent veškerého zlata na světě drží centrální banky?

A. 12 %
B. 20 %
C. 36 %
D. 55 %

Odpovědˇ naleznete níže.

"Americký dolar je dlužný úpis Federální rezervní banky. Není podložen zlatem ani stříbrem. Je to jenom směnka, která vlastně nic neslibuje."
P.J. O'Rourke
Americký spisovatel, novinář a politický satirik

Kvízová odpověď

B. 20 %

Zlaté rezervy poskytují centrálním bankám formu finančního zabezpečení a stability. Držením zlatých rezerv mohou centrální banky diverzifikovat svá aktiva a snížit riziko ztrát během turbulentních období na finančních trzích.

Podle nejnovějších údajů Světové rady pro zlato tvoří centrální banky zhruba pětinu (20 %) veškerého zlata, které bylo v historii vytěženo.